Razumijevanje Treynor omjera U suštini, Treynor omjer je mjera prinosa prilagođena riziku zasnovana na sistematskom riziku Pokazuje koliki je povrat investicije, kao što je portfolio dionice, zajednički fond ili fond kojim se trguje na berzi, zarađeni za iznos rizika koji je investicija preuzela.
Koji je dobar Treynor omjer?
Kada koristite Treynor omjer, imajte na umu:
Na primjer, Treynor omjer od 0,5 je bolji odjedan od 0,25, ali ne nužno dvostruko veći dobro. Brojač je višak prinosa na bezrizičnu stopu. Imenitelj je Beta portfelja, ili, drugim riječima, mjera njegovog sistematskog rizika.
Šta je loš Treynor omjer?
S obzirom na beta od 1,07, negativan Treynor koeficijent fonda ukazuje na to da fond nije nije adekvatno kompenzirao svoje investitore za rizik kojem ih je izložio; njegovi prinosi su bili niži od stope prinosa bez rizika u posljednje 3 godine.
Da li dionice s beta većom od 1 imaju veći Treynor omjer od tržišta?
Treynor omjer koristi "beta" portfelja kao rizik. … Valatilnije dionice će imati beta veću od jedan, dok manje promjenjive dionice imaju beta manju od jedan. Visoke beta dionice rastu i padaju brže od niske beta dionice na tržištima uzlaznih ili padajućih.
Koji je omjer bolji Sharpe ili Treynor?
Dok standardna devijacija mjeri ukupan rizik portfelja, Beta mjeri sistematski rizik. … Stoga je Sharpe dobra mjera tamo gdje portfolio nije pravilno diverzificiran dok je Treynor bolja mjera gdje su portfelji dobro diverzificirani.
